Calcolare il rapporto rischio/rendimento come un trader professionista
Quando si fa trading sul Forex o su qualsiasi altro mercato finanziario, siamo principalmente impegnati nell'attività di assunzione di rischi per ottenere ricompense. Fondamentalmente, il calcolo del rapporto di rendimento del rischio quantifica la quantità di denaro che si è disposti a rischiare per realizzare un certo grado di profitto da un particolare commercio.
Se sei un trader Forex principiante, c'è la possibilità che tu abbia solo un'idea molto vaga di cosa significhi calcolare il rischio con precisione. Anche un gran numero di trader esperti non si prende il tempo di calcolare correttamente il rapporto rischio/rendimento di ogni operazione prima di effettuare un ordine con il proprio broker Forex.
Tuttavia questo concetto è fondamentale per la strategia generale di gestione del denaro.
Comprendere l'importanza della gestione del rischio Forex
Un trader alle prime armi può avere l'esperienza di realizzare inizialmente profitti consistenti, ed avere quell'unico cattivo trade, che alla fine spazza via tutti i profitti da quelle precedenti operazioni redditizie.
Questo fenomeno non è molto raro tra i trader Forex inesperti perché non capiscono l'importanza della gestione del rischio Forex.
La chiave per avere successo come trader Forex è trovare il giusto equilibrio tra quanto rischiare per operazione, per ottenere il profitto desiderato a cui stai mirando. Inoltre, questo equilibrio deve essere realistico e pertinente alla strategia tecnica che si sta applicando.
Ad esempio, hai deciso in modo casuale di impostare un obiettivo di profitto tre volte il tuo stop loss iniziale, un rapporto rischio/rendimento di 1:3. Ma cosa succede se la tua strategia non è in grado di fornire un tale rapporto rischio/rendimento nel lungo periodo? In tal caso, alla fine perderai denaro.
D'altra parte, se la tua strategia di trading è in grado di fornire operazioni con un rapporto rischio/rendimento 1:5, ma di solito chiudi l'operazione una volta che il tuo profitto raggiunge solo due volte il tuo stop loss iniziale, allora stai sempre lasciando soldi sul tavolo.
Quindi, dovresti dedicare molto tempo a testare la tua strategia e cercare di scoprire il profitto medio realistico che la tua strategia di trading realizza su ogni operazione rispetto allo stop loss che richiede.
Solo allora puoi comprendere correttamente la relazione tra rischio e rendimento e condurre con successo un'analisi della ricompensa del rischio forex per la tua particolare strategia di trading.
Come calcolare il rapporto rischio/rendimento
La formula per calcolare il rapporto rischio/rendimento è relativamente semplice. Se rischi 50 pip su un trade e imposti un obiettivo di profitto di 100 pips, il tuo rapporto rischio/rendimento effettivo per il trade sarebbe 1:2.
Il tuo rischio (50 pip) per un rendimento (100 pips) sarebbe uguale: 1:2 risk reward ratio.
Nel trading reale, è necessario anche considerare lo spread addebitato, differenza tra prezzo ASK e BID (il prezzo bid è il prezzo al quale il dealer è disposto ad acquistare uno strumento finanziario. Il prezzo ask è quello al quale il dealer è disposto a vendere) dal proprio broker Forex per condurre efficacemente l'analisi del rischio e della ricompensa. Se non si presta attenzione allo spread, si finirà per utilizzare un rapporto rischio/rendimento per le operazioni che non è completamente accurato.
Mentre l'effetto degli spread è più grave per scalper e day trader, questo effetto generalmente diventa più diluito per gli swing trader e i trader di posizione che tendono a negoziare su intervalli di tempo più elevati.
Se calcoliamo il rapporto rischio/rendimento di un trade che ha uno stop loss di 100 pip e un obiettivo di profitto di 200 pips, questa volta il nostro calcolo dovrebbe produrre un risultato completamente diverso. Supponiamo ancora una volta che lo spread per GBPJPY sia di cinque pip.
(100 + 5 =) rischio di 105 pip e (200 - 5 =) ricompensa di 195 pips = 1: rapporto di rendimento del rischio di 1,85.
Figura 1: GBPJPY Swing Trade con rapporto rischio/rendimento netto di 1:85
Come si può vedere, gli spread addebitati dal broker avrebbero avuto un effetto minuscolo sul calcolo RVR, poiché il rischio di ricompensa di questo trade rimarrebbe piuttosto alto, a 1: 1,85. Questo è uno dei principali vantaggi del trading a intervalli di tempo più elevati.
Quindi, se sei uno swing trader o un trader di posizione invece di uno scalper o un trader a breve termine, gli effetti negativi dello spread come costo di transazione sarebbero molto più bassi per i tuoi profitti.
Impatto del tasso di vincita sul rapporto rischio/rendimento
Oltre a comprendere il rapporto rischio/rendimento complessivo della tua strategia di trading, devi anche capire l'impatto del tasso di vincita, che è parte integrante dell'analisi del rapporto rischio/rendimento. Se conosci già il rapporto storico rischio/rendimento della tua strategia di trading dal back testing, c'è una semplice formula che puoi applicare per capire che tipo di tasso di vincita dovrai mantenere per rimanere redditizio a lungo termine.
La formula per trovare il tasso di vincita minimo è la seguente:
Tasso di vincita richiesto = 1 ÷ (1 + Rapporto storico rischio/rendimento della tua strategia di trading)
Ad esempio, se sai che la tua strategia di trading ha un rapporto rischio/rendimento previsto di 1: 1 da test approfonditi, collegandolo alla formula si otterrebbe il seguente risultato:
1 ÷ (1 + 1) = 0,5, che è il 50%.
Quindi, è necessario mantenere almeno il tasso di vincita del 50% per raggiungere il pareggio. Con questa strategia di trading, se mantieni un tasso di vincita del 55%, dovresti essere redditizio a lungo termine. Ma, se il tuo tasso di vincita scende anche al 49%, puoi essere sicuro che questa strategia di trading ne risentirà, il che significa che indipendentemente dalle prestazioni a breve termine, a lungo termine, perderai denaro.
Tuttavia, se la tua strategia di trading ha un tasso di vincita di solo il 50%, ma può offrire un rapporto rischio/rendimento di 1: 2 su base costante, finirai per ottenere un ritorno del 50% sul tuo investimento semplicemente rischiando l'1% del tuo capitale in una serie di 100 operazioni.
Se conosci già il tasso di vincita del tuo sistema da un ampio backtesting, ma non hai ancora capito che tipo di rapporto rischio/rendimento avrai bisogno per rimanere redditizio a lungo termine, puoi applicare un'altra formula per scoprire il rapporto rischio/rendimento necessario.
La formula per determinare il rapporto rischio/rendimento minimo richiesto è la seguente:
Rapporto minimo rischio/rendimento richiesto = (1 ÷ tasso di vincita storico della tua strategia di trading) - 1
Ad esempio, se sai che il tasso di vincita storico della tua strategia di trading è del 40%, collegarlo alla formula produrrebbe il seguente risultato:
(1 ÷ 0,4) - 1 = 1,5
Quindi, per rimanere redditizio a lungo termine con questa strategia di trading, è necessario mantenere un rapporto rischio/rendimento di almeno 1:1,5, il che significa ad esempio che se si imposta uno stop loss di 100 pip, il proprio obiettivo di profitto dovrebbe essere di almeno 150 pip.
Come è facile vedere ormai, il tasso di vincita della tua strategia di trading gioca un ruolo vitale nell'equazione generale della ricompensa del rischio.
Utilizzo dello strumento di ritracciamento di Fibonacci per calcolare il rapporto rischio/rendimento con Metatrader
Mentre la maggior parte dei trader Forex utilizza lo strumento di ritracciamento di Fibonacci per calcolare i livelli di Fibonacci di un'oscillazione significativa dei prezzi, con una leggera modifica ai livelli di ritracciamento, è possibile utilizzarlo anche per identificare visivamente i rapporti rischio/rendimento.
Figura 2: Modifica dello strumento di ritracciamento di Fibonacci con livelli personalizzati
In MetaTrader 4, puoi aggiungere livelli di estensione personalizzati come 2, 3, 4... E così via. Basta etichettare il livello di estensione 2 come RR 1, 3 come RR 2 e 4 come RR 3 come mostrato nella figura 2. Si prega di notare che questi livelli non rappresenterebbero i rapporti di Fibonacci e servirebbero solo come promemoria visivo sul potenziale rischio di premiare i livelli di prezzo del commercio che si sta per intraprendere.
Figura 3: Traccia lo strumento di ritracciamento di Fibonacci per trovare i potenziali livelli di rischio per la ricompensa sul grafico
Quindi traccia lo strumento di ritracciamento di Fibonacci a testa in giù, dove il livello 100 sarà il tuo punto di ingresso e il livello 0 sarà il tuo stop loss.
Nella figura 3, abbiamo tracciato lo strumento di ritracciamento di Fibonacci con livelli di estensione personalizzati su una barra di pin rialzista, dove l'ingresso era il massimo della barra e lo stop loss era al minimo della barra. Come si può vedere sul grafico dei prezzi, il livello di estensione 2 è servito come rapporto rischio / rendimento effettivo di 1 e il livello di estensione 3 è servito come rapporto rischio / rendimento effettivo di 2.
Utilizzando lo strumento di ritracciamento di Fibonacci con questi livelli personalizzati, puoi facilmente visualizzare a quale livello di prezzo il tuo trade produrrà uno specifico rapporto rischio/rendimento. Abbastanza semplice.
Conclusione
Non è così difficile padroneggiare l'idea del rapporto rischio/rendimento una volta comprese le basi di come funziona.
Ma molti trader professionisti tendono a utilizzare il rapporto rischio/rendimento in modo leggermente diverso rispetto ad alcuni trader Forex più recenti. In primo luogo, i trader Forex professionisti generalmente non si attengono sempre a qualsiasi rapporto rischio / rendimento predeterminato. Questi trader si sono presi il tempo di testare a fondo i loro strumenti di trading preferiti per scoprire il tasso di vincita storico della loro strategia in base a vari rapporti rischio/rendimento.
Invece di fissarsi su un rapporto rischio/rendimento casuale come 1:3 o 1:2, i trader esperti tendono a utilizzare un'ampia analisi dei dati per definire quale rapporto rischio/rendimento è adatto per una determinata strategia di trading.
Inoltre, i trader Forex professionisti capiscono che la semplice impostazione di un grande obiettivo di profitto e un piccolo stop loss non dà loro un motivo valido per entrare in operazioni sub ottimali. I trader esperti a loro volta giudicano ogni operazione in base al proprio merito e aprono il commercio solo una volta che tutti i loro criteri di strategia sono stati soddisfatti.
Indipendentemente da come si calcola il rapporto rischio/rendimento, utilizzando manualmente un calcolatore della vecchia scuola o un altro metodo preferito, è imperativo dedicare del tempo ad accedere al rischio rispetto alla ricompensa prima di avviare qualsiasi potenziale operazione.
Capire correttamente la relazione tra rischio e ricompensa con una particolare strategia di trading è un percorso molto importante, dedicando il tempo richiesto a condurre ampi backtest per scoprire il miglior rapporto rischio/rendimento per il tuo particolare metodo.
Una volta trovata una combinazione adatta, calcola il rispettivo tasso di vincita minimo richiesto in base al rapporto rischio/rendimento, in modo da poter tenere d'occhio queste metriche.