ATR (Average True Range)

ATR (Average True Range): guida al suo uso

Introduzione

Cosa impareremo:

• L'Average True Range (ATR) è un indicatore che misura la volatilità del mercato;
• Si può utilizzare per identificare una bassa volatilità che precede movimenti di breakout esplosivi;
• E' possibile impostare lo stop loss a X ATR da Supporti e Resistenze in modo da non essere fermato prematuramente;
• Per tentare di cavalcare una tendenza, si può spostare lo stop loss X ATR lontano dagli alti / bassi.
• Quando il mercato raggiunge 2 ATR o più in un giorno, tende ad essere "esaurito" e potrebbe invertire

L'Indicatore ATR

L'Average True range (ATR) a differenza di altri indicatori di trading, che misurano lo slancio, la direzione del trend, i livelli di ipercomprato e così via, non è niente di tutto ciò ed è uno degli indicatori più potenti che si possono incontrare.

È stato originariamente sviluppato per l'uso nei mercati delle materie prime, ma da allora è stato applicato a tutti i tipi di titoli.

Cos'è e come funziona

L'ATR misura la volatilità.

È stato sviluppato da J. Welles Wilder e menzionato per la prima volta nel suo libro New Concepts in Technical Analysis Systems (nel 1978).

Vediamo come vengono calcolati i valori ATR.

La modalità di calcolo si basa sul conteggio del True Range, ossia l'intervallo di prezzo dato da:

• Differenza tra massimo e minimo del periodo corrente;
• Differenza tra il valore assoluto del massimo del periodo corrente e la chiusura del periodo precedente;
• Differenza tra il valore assoluto del minimo del periodo corrente e la chiusura del periodo precedente.

Esempio A: l'intervallo della candela corrente è maggiore della candela precedente;

Esempio B: la candela corrente chiude più in alto della candela precedente;

Esempio C: la candela corrente chiude più in basso della candela precedente.

Maggiore è il range delle candele, maggiore è il valore ATR (e viceversa).

L'intervallo reale medio è quindi una media mobile, generalmente utilizzando 14 giorni, degli intervalli reali.

La formula per ATR

Il primo passo nel calcolo dell'ATR è trovare una serie di valori di intervallo reale per un titolo. La fascia di prezzo di un asset per un dato giorno di negoziazione è semplicemente il suo massimo meno il suo minimo. Nel frattempo, la gamma reale è più ampia ed è definita come:

I trader possono utilizzare periodi più brevi di 14 giorni per generare più segnali di trading, mentre periodi più lunghi hanno una maggiore probabilità di generare meno segnali di trading.

Limiti dell'ATR

Esistono due principali limiti all'uso dell'indicatore dell'Average True Range. Il primo è che l'ATR è una misura soggettiva, il che significa che è aperta all'interpretazione. Non esiste un singolo valore ATR che ti dirà con certezza che una tendenza sta per invertirsi o meno. 

Invece, le letture ATR dovrebbero sempre essere confrontate con letture precedenti per avere un'idea della forza o della debolezza di una tendenza.

In secondo luogo, poiché l'ATR misura solo la volatilità e non la direzione del prezzo di un asset, a volte può generare segnali contrastanti, in particolare quando i mercati stanno vivendo dei pivot o quando le tendenze sono a punti di svolta. Ad esempio, un improvviso aumento dell'ATR, a seguito di una grande mossa contraria alla tendenza prevalente può indurre alcuni trader a pensare che l'ATR stia confermando la vecchia tendenza; tuttavia, questo potrebbe non essere effettivamente il caso.

L'indicatore ATR non è un indicatore di tendenza

Un errore commesso dai trader è presumere che la volatilità e la tendenza vadano nella stessa direzione.

Assolutamente sbagliato!

L'indicatore Average True Range misura la volatilità del mercato.

Ciò significa che la volatilità può essere bassa mentre il mercato è in rialzo (e viceversa).

Ecco un esempio: l'S&P è in rialzo mentre la volatilità è in calo ...

Come utilizzare l'indicatore ATR per "cacciare" operazioni di breakout ESPLOSIVE

La volatilità dei mercati è in continua evoluzione. Passa da un periodo di bassa volatilità ad un periodo di alta volatilità (e viceversa). Ciò significa che quando il mercato si trova in un periodo di bassa volatilità puoi aspettarti che la volatilità aumenti presto.

Quindi, vediamo come usare questa conoscenza per trovare "scambi esplosivi" prima che si verifichino?

• Attendi che la volatilità raggiunga i minimi pluriennali (nel periodo settimanale);
• Identifica l'intervallo durante questo periodo di tempo;
• Scambia la rottura del range.

Vediamo alcuni esempi:

Bassa volatilità pluriennale del petrolio greggio Brent seguita da una rottura del supporto 

Bassa volatilità pluriennale Eurusd seguita da una rottura del supporto ...

Come si può verificare questi movimenti esplosivi avvengono dopo un periodo di bassa volatilità.

Gli Stop Loss

Un altro modo utile per usare l'ATR è quello della ricerca dei livelli di prezzo dove mettere gli Stop loss. Spesso infatti si incorre in operazioni in cui il mercato colpisce lo stop loss per poi muoversi subito dopo nella direzione che avevamo previsto.

Una situazione veramente "deprimente".

Ciò avviene perché lo stop loss è "troppo stretto". Quale è la soluzione?

Lasciare che il trade "respiri".

Ciò significa che lo stop loss dovrebbe essere abbastanza ampio da adattarsi alle oscillazioni giornaliere del mercato.

"Ma quanto è abbastanza largo?"

Si può usare l'indicatore ATR per aiutarsi ...

• Scopri qual è il valore ATR attuale;
• Seleziona un multiplo del valore ATR;
• Aggiungi l'ammontare alla più vicina Resistenza o al livello di Supporto.

Vediamo come:

Se sei LONG dal supporto e usi un multiplo di 1, imposta il tuo stop loss 1xATR al di sotto dei minimi del supporto.

Oppure, se sei SHORT da una Resistenza e hai un multiplo di 2, imposta il tuo stop loss 2ATR sopra i massimi di Resistenza.

Un esempio:

Come utilizzare l'indicatore ATR e cavalcare GRANDI trend

Se vuoi cavalcare enormi tendenze nei mercati, devi utilizzare un trailing stop loss sulle tue operazioni.

La domanda è ... come?

Ci sono molti modi per farlo, ma uno dei metodi popolari è usare l'indicatore ATR per seguire lo stop loss.

Ecco come...

· Decidi il multiplo ATR che utilizzerai (se è 3, 4, 5 e così via);

· Se sei long, allora sottrai X ATR dagli alti e questo è il tuo trailing stop loss;

· Se sei short, aggiungi X ATR dai minimi e questo è il tuo trailing stop loss

E per semplificarti la vita, c'è un utile indicatore (piattaforma Metatrader), chiamato " chandelier-exit4", che svolge questa funzione.

Ecco un esempio del 5ATR come trailing stop loss:

Una domanda legittima che molti di noi si pongono è "quale è il miglior multiplo ATR da usare?"

La verità è che non esiste un multiplo ATR migliore.

Se utilizzi un multiplo ATR più piccolo, cavalcherai una piccola tendenza (e il tempo che rimani nello scambio è più breve).

Se usi un multiplo ATR più grande, cavalcherai una tendenza più grande (e il tempo nello scambio è più lungo).

Quale approccio ti si addice meglio? Solo tu puoi rispondere a questa domanda da solo.

Utilizzo dell'ATR per impostare l'obiettivo di profitto

Se vuoi cavalcare le tendenze, puoi anche utilizzare l'indicatore ATR per impostare un target profit (TP), sapendo che l'indicatore ATR ti dice di quanto un mercato può potenzialmente muoversi per la giornata.

Ad esempio se EUR / USD ha un ATR giornaliero di 100 pip, si muove in media di 100 pip al giorno.

Ciò significa che se sei un trader giornaliero, puoi avere un target profit di circa 100 pips e ci sono buone probabilità che venga raggiunto.

Ovviamente, non vuoi impostare "ciecamente" un obiettivo di profitto di 100 pips.

Invece, combinalo con la struttura del mercato (come Supporto e resistenza, oscillazione alto e basso, ecc.) in modo da sapere dove potrebbe raggiungere il prezzo per la giornata.

Ecco un esempio:

Diciamo che la coppia EUR / USD si muove in media di 100 pip al giorno, ancora una volta.

Sei entrato LONG su un supporto e non sei sicuro di dove prendere profitto.

Ci sono 3 possibili livelli di resistenza: 30 pips di distanza, 80 pips di distanza e 200 pips di distanza.

Quale scegli?

È probabile che l'obiettivo di 30 pip venga raggiunto entro un giorno, ma stai lasciando i soldi sul tavolo in quanto il mercato potrebbe muoversi di 100 pip al giorno.

È improbabile che l'obiettivo di 200 pip venga raggiunto entro un giorno (poiché è superiore al valore ATR).

L'obiettivo di 80 pips è la migliore opzione poiché rientra nel valore ATR giornaliero (e offre più di 30 pips).

Vediamo nel grafico seguente:

Riassumendo:

• Identifica il valore ATR giornaliero
• Quando imposti il ​​tuo obiettivo di profitto, combinalo con la struttura del mercato e assicurati che la distanza sia inferiore al valore ATR giornaliero.

Suggerimento professionale:

Se fai trading a lungo termine, puoi riferirti al valore ATR settimanale o mensile.

Come trovare movimenti di "esaurimento" e inversioni del mercato

Nessuno può lavorare "per sempre" senza esaurirsi.

Dopo circa un'ora, la maggior parte di noi avrà bisogno di una pausa per ricaricarsi.

Per il mercato è la stessa cosa.

Ciò significa che c'è una buona probabilità che il mercato si "esaurisca" dopo aver raggiunto i suoi limiti.

"Come fai a sapere qual è il limite?"

Per scoprire quale sia il limite hai l'indicatore Average True Range.

Ecco come usarlo...

• Identifica il valore ATR corrente
• Moltiplicalo per 2
• Se il mercato si muove 2 volte il valore ATR, allora potrebbe aver "esaurito" il suo slancio.

E' consigliabile non scambiare questo concetto isolatamente, ma combinarlo con Supporti e Resistenze, provando ad identificare le inversioni di mercato prima di chiunque altro.

Nel seguente esempio GBPJPY ha un valore ATR settimanale di 300 pips ...

Nel grafico successivo GBPJPY si è spostato di 500 pips (vicino a 2ATR) ed è entrato in un'area di supporto.

Quindi, forma un ampio modello di Engulfing rialzista nel Time Frame giornaliero.       

Non si può dire con esattezza cosa succederà, ma è possibile un potenziale "esaurimento" del movimento. Il prezzo che entra in un'area di supporto con un modello di candele rialzista, segnala che il mercato potrebbe invertirsi al rialzo.

In questo breve studio abbiamo imparato cosa è l'Average True Range (ATR); come utilizzarlo nella ricerca di breakout di prezzo, e per cavalcare un trend; come trovare movimenti di esaurimento di un movimento, cercando l'inversione di mercato.

Buon trading a tutti...!!

Trade safe

Paolo Mario Ricciardi