Come leggere i grafici Footprint

Come leggere i grafici footprint (impronta del mercato)

I grafici footprint possono sembrare un astratto all'inizio, ma non sono così difficili da leggere. Una volta capito come leggerli correttamente non farai più trading senza. Il grafico footprint ci consente di guardare all'interno della candela e interpretarne gli ordini eseguiti.

Guardando l'immagine sotto, si può vedere una chiara differenza tra il grafico footprint e un semplice grafico a candele giapponesi.

Introduzione ai grafici Footprint

Rispetto al Depth of Market (DOM), che mostra come si sta muovendo il mercato con i volumi, il potere del grafico footprint si basa sul fatto che mostra gli ordini eseguiti sul mercato.

Per questo motivo, è possibile estrarre informazioni potenti su quali livelli di prezzo acquirenti e venditori sono interessati, dove è avvenuto l'assorbimento e dove si è verificato il maggior volume di scambi.

Rispetto a molti indicatori diversi che i trader utilizzano, che forniscono segnali tradivi, il grafico footprint si basa su informazioni in tempo reale; pertanto, non è in ritardo.

Utilità del Footprint Charts

Come già detto, i grafici footprint offrono uno sguardo interno al mercato e mostrano dove i partecipanti sono intrappolati o anticipano i breakout.

Per questo motivo sono uno strumento utile, anche se le cose differiscono nei vari mercati.

Mentre sono utilizzati nel trading di futures, non sono consigliati ai trader forex, anche se è possibile tradare coppie di futures su valute come 6E (EUR / USD), 6B (GBP / USD), 6J (USD / JPY) ecc.

Guardare i futures sulle valute può funzionare in teoria, ma poiché il volume sul FX spot è molto più alto, si possono ottenere informazioni fuorvianti.

Il flusso di ordini è inutile poi per materie prime come il petrolio greggio. Dal momento che il volume del petrolio greggio è distribuito attraverso diversi mesi, opzioni e Brent, guardare un grafico dei futures è inutile perché la maggior parte delle grandi dimensioni mostrate sul grafico footprint può essere una semplice copertura sul contratto di un altro mese.

Detto questo, i migliori mercati sarebbero gli indici azionari come E-mini SP500. Nasdaq, Dax, Eurostoxx, ma anche Obbligazioni, vale a dire Bund tedeschi a 10 anni o titoli del Tesoro USA e criptovalute come Bitcoin ed Ethereum.

Software per grafici Footprint

Per visualizzare i dati vale la pena ricordare che è necessario un software speciale. Tra i più conosciuti ci sono Sierra Chart ed Exocharts per le criptovalute.

Come leggere i grafici Footprint

Il grafico Footprint ci consente di guardare all'interno della candela e interpretare gli ordini eseguiti. Nella immagine seguente è possibile vedere una tipologia di grafico Footprint più comunemente conosciuto, che mostra gli ordini eseguiti in offerta e domanda.

Footprint Bid/Ask

Uno dei grafici footprint più comuni è il Bid / Ask.

Bid/Ask Footprint mostra in tempo reale il numero di contratti scambiati sul prezzo Bid e il numero di contratti scambiati sul prezzo richiesto (ASK) per qualsiasi periodicità che si decide di utilizzare. Man mano che il prezzo bid/ask cambia, l'impronta Bid/Ask si forma con ogni contratto negoziato.

Bid/Ask Footprint è il più comune ed è stato creato da Market Delta. Anche se è possibile combinarlo con diversi metodi di colorazione, usare Bid / Ask permette di vedere i numeri dei contratti sui grafici footprint. I numeri che cambiano costantemente possono essere fonte di confusione in primo luogo, ma una volta inseriti nel contesto con altri fattori di confluenza, diventano facili da leggere nel tempo.

La spiegazione per la prima volta può sembrare un po 'confusa. 

Sul lato sinistro in Bid/Ask Footprint, ci sono i venditori che stanno "colpendo" l'offerta. Sul lato destro in Bid / Ask Footprint, si trovano gli acquirenti che stanno "sollevando" l'offerta. Un'analogia usata è quella del pavimento di una casa a più piani: se vuoi salire, devi alzare il pavimento (l'offerta), e se hai intenzione di scendere, devi premere il pavimento (l'offerta). Se abbiamo un grafico footprint che ci dice 405 x 534, 405 lotti hanno colpito l'offerta e 534 lotti hanno sollevato l'offerta.

Footprint Delta

L'utilizzo del Delta nel trading orderflow può essere piuttosto complesso. Sebbene la definizione di delta rimanga la stessa, ci sono molti modi diversi per interpretarla nei grafici, come Delta del volume cumulativo, Profilo Delta o Footprint Delta. 

In questo articolo trattiamo il Footprint Delta.

Prima di tutto, è necessaria almeno una conoscenza di base di Delta. Come si può notare, è visibile solo un numero perché Delta rappresenta la differenza tra la domanda e l'offerta. Delta è una parte essenziale del trading Orderflow, perché rivela dove si trovava la mano più pesante in una determinata candela o livello di prezzo. Nel grafico seguente, andando dall'alto verso il basso notiamo: 

Innanzitutto, Delta è 122: ciò significa che 197 acquirenti sollevano l'offerta contro 75 venditori che hanno raggiunto l'offerta.

Di seguito abbiamo -108 Delta. Cioè, 1145 acquirenti sollevano l'offerta contro 1253 venditori che hanno colpito l'offerta.

Il prossimo è 625 Delta, che rappresenta 1147 acquirenti che sollevano l'offerta contro 522 venditori che colpiscono l'offerta.

Footprint Delta è uno strumento facile per mostrarci chi ha vinto la battaglia ad ogni livello di prezzo. Il metodo (tonalità) di colorazione rende più facile riconoscere l'aggressività ad ogni livello di prezzo. Ci si domanda se è preferibile usare Bid / Ask Footprint o Delta Footprint in quanto rappresentano la stessa cosa ma in maniera solo un po' diversa. Il vantaggio del footprint Bid / Ask consiste semplicemente che bid / ask rivelerà squilibri e aste finite / incompiute.

Ancora più efficace è l'uso di footprint Bid/Ask per mostrare i numeri, ma con l'uso di barre Delta colorate, che danno idea di chi ha vinto l'asta ad ogni livello di prezzo e l'intensità.

Questo è un esempio della impostazione appena descritta del grafico Footprint. Vediamo i numeri Bid/Ask colorati con il profilo del volume Delta.

Ciò permette di individuare facilmente l'assorbimento e dove si trova la mano più pesante. Se guardiamo l'esempio sul grafico e ci concentriamo sui due punti di prezzo più alti all'ultima candela, c'era 0 per colpire l'offerta e 152k per sollevare l'offerta. Questo è un segno di un'asta finita. Oltre a ciò, abbiamo un alto profilo Delta di acquisto con 2M che solleva l'offerta. Poiché la candlestick ha un lungo stoppino (shadow), questo è un chiaro segno che gli acquirenti vengono assorbiti / intrappolati.

Volume Footprint

Il profilo del volume non visualizza numeri positivi o negativi. Mostra semplicemente il numero totale di contratti scambiati ad ogni prezzo, indipendentemente dal fatto che sia stato offerto o chiesto. Ad esempio, in un Footprint Bid/Ask che mostra 400 x 800, il Volume Footprint darà una lettura di 1200 rispetto al Delta, che mostrerebbe solo 400.

Volume Footprint è utile perché mostra dove c'era e interesse sia da parte degli acquirenti che dei venditori. Poiché i grandi partecipanti al mercato amano utilizzare gli stessi livelli per impilare i loro ordini, è bene sapere dove si sentono a proprio agio nel trading. Il graficoVolume footprint è anche ottimo per riconoscere i breakout autentici basati su volumi elevati e riutilizzarli come sacche di liquidità per futuri punti di supporto e resistenza.

Footprint del profilo del volume

Il footprint del profilo del volume non è diverso da il profilo di sessione o dal volume composito, in quanto mostra semplicemente un profilo del volume per ogni barra nel grafico.

Il Volume Profile funge da rapida visualizzazione delle potenziali aree di supporto/resistenza. Come altri profili di volume, si utilizzano nodi ad alto volume (HVN), nodi a basso volume (LVN) e POC (Price of Control) come livelli di rifiuto e accettazione. In questo modo, è possibile individuare rapidamente le inefficienze nelle lacune di liquidità (LVN) e le HVN, che fungeranno da supporto e resistenza.

Il grafico sopra mostra il mercato che spinge più in alto, ma gira rapidamente in direzione opposta, una volta rivisita l'area con volumi elevati precedentemente eseguiti, riempiendo l'LVN. E' possibile usare i grafici footprint del profilo del volume per l'analisi dell'intervallo di tempo più elevato.

Mettendoli su un intervallo di tempo giornaliero o settimanale, si può vedere rapidamente dove sono stati scambiati la maggior parte dei volumi e dove potremmo andare per colmare alcune lacune.

In questo grafico nel 24° profilo il mercato è salito più in alto, ma ha lasciato l'LVN in rialzo. Il giorno dopo, prima della continuazione, siamo scesi e abbiamo riempito il vuoto con un rimbalzo dall'HVN. Cambiando l'impostazione sull'impronta del volume, che è essenzialmente la stessa cosa, il grafico sarà simile a questo.

Periodicità del Footprint

Si può impostare il grafico a qualsiasi periodicità voluta. Sebbene la maggior parte dei trader abbia familiarità solo con il trading basato sul tempo, molti trader professionisti utilizzano grafici non basati sulla periodicità a tempo e tendono a guardare i movimenti del mercato in base al volume o alla volatilità. 

Esistono tre diversi tipi di grafici che i trader utilizzano:

Periodicità basata sul tempo

Crea nuove barre in base a tempi diversi. Questo è il modo più popolare e tradizionale di guardare al prezzo. Poiché ogni barra rappresenta un periodo di tempo fisso, questo è un modo molto comodo di fare trading per molti trader, poiché tutto ciò che spesso fanno è cercare una candela che si chiude dopo un periodo specifico. Per il day trading non penso che questo sia il modo migliore per fare le cose, poiché altre impostazioni aiutano a ripulire un sacco di rumore e l'azione laterale (trading range).

Periodicità basata sul volume

Il grafico viene creato dopo il livello di volume impostato specificato. Impostando il footprint su grafici di volume 5000, una nuova barra verrà stampata dopo che 5000 contratti sono stati scambiati. Poiché il contratto 5000 è un valore relativo che non dipende dal tempo, ci possono essere casi in cui il trading di contratti 5000 può richiedere 5 minuti, ma può anche esserci il caso in cui costruire una barra richiederà 5 ore.

Periodicità basata sulla volatilità

La differenza tra volume e volatilità è che la footprint basata sulla volatilità crea un movimento basato sul movimento effettivo dei prezzi. La volatilità filtra quando il mercato non si muove o semplicemente fa trading in un intervallo molto ristretto. Ci sono molte opzioni diverse da scegliere quando si imposta il filtro di volatilità. I più popolari sono i grafici tick, che avviano una nuova barra quando si verifica un numero specificato di tick. Il Tick è definito da una singola operazione. Le impostazioni naturalmente cambieranno a seconda della volatilità e la liquidità degli strumenti negoziati.

Swing trading con grafico Footprint

Anche se molti trader che utilizzano il flusso degli ordini tendono ad essere basati su tempi molto brevi, un grafico footprint può essere applicato anche con una prospettiva a lungo termine.

Come si può notare, ad esempio, da Eurostoxx, il mercato stava scendendo su un lasso di tempo di 30 minuti. Una volta raggiunto un livello di supporto, l'acquisto ha iniziato ad arrivare. Lo abbiamo visto sul Delta in aumento e alto volume e POC accumulato nello stoppino della candela. Non è possibile ottenere questo tipo di informazioni da un semplice grafico a candele.

Anche spostandosi verso i time-frame più alti, guardando il grafico giornaliero dello stesso prodotto Eurostoxx, si può vedere che abbiamo avuto una grande candela rialzista sull'8-12. Centoquarantuno lotti sono rimasti bloccati al top assoluto, e grandi squilibri di vendita sono stati registrati nei massimi, combinati con l'area di alti volumi e POC. Il mercato ha testato questa zona il giorno successivo, ma non ha potuto procedere più in alto e sono partite le vendite.

Statistiche sul Footprint

Si dovrebbe vedere un Delta crescente per ogni barra nel mercato in aumento. Allo stesso modo in un mercato in calo, dovremmo vedere un delta più basso ad ogni barra. Ma se il mercato inizia a fare nuovi massimi, con Delta inferiore (o nuovi minimi e Delta più alto), possiamo presumere che nessun acquirente aggressivo sia disposto a spingere i prezzi più in alto o più in basso. Questa divergenza Delta può quindi essere utilizzata per il trading di inversione.

In questo esempio, il mercato viene scambiato più in alto con il Delta inferiore. Quando ciò accade questo può essere un eccellente segnale di dissolvenza a livelli chiave.

Strategie di footprint trading

Un grafico footprint è un ottimo strumento. Tuttavia non va usato da solo, ma combinandolo con altri fattori di confluenza.

Squilibrio acquisto/vendita

Gli squilibri mostrano dove gli acquirenti superano i venditori e viceversa. Quando si guarda allo squilibrio di acquisto o vendita, i dati viengono confrontati diagonalmente e non orizzontalmente.

Durante la giornata di trading, si assiste a molti squilibri, ma dobbiamo prestare attenzione solo a quelli che si sono impilati insieme. L'utilizzo di tre e più squilibri impilati ci mostra un'evidente forza da parte di acquirenti o venditori. Una volta identificati questi livelli, possiamo usarli come future aree di supporto / resistenza semplicemente perché i forti acquirenti / venditori vorranno mantenere i loro prezzi.

Asta Finita/Incompiuta

I prezzi si muovono verso l'alto o verso il basso, fino ad arrivare al punto in cui nessuno è più interessato a comprare o vendere.

Se i mercati salgono, il prezzo continuerà a farlo fino a quando nessuno sarà più interessato ad acquistare. Se il mercato scende, continuerà a farlo fino a quando nessuno sarà più interessato a vendere. L'asta finita viene effettuata quando c'è una domanda zero ai massimi o un'offerta zero ai minimi. È un segnale che semplicemente non c'era più domanda o offerta sul mercato.

L'opposto vale per l'asta incompiuta. L'assenza dello zero nella parte superiore o inferiore della barra, segnala che l'asta non è stata completata. Le aste finite e incompiute non sono strategie di trading di per sé. Tuttavia, ancora una volta ci danno conferma, con uno sguardo più approfondito, su come le dinamiche della domanda e dell'offerta hanno funzionato a diversi prezzi. 

Nel grafico sottostante, vediamo 140×193 sul lato sinistro. Questa è un'asta incompiuta. Possiamo quindi prestare attenzione; a questo livello il prezzo si sta ritirando e la domanda esaurendo. 

Squilibrio del volume

Osservando la visualizzazione del footprint Delta o del volume, puoi avere un'idea di dove viene scambiato il maggior volume. Se il mercato sta salendo, il maggior volume dovrebbe essere nella parte superiore dei corpi e viceversa per una tendenza al ribasso. Lo squilibrio del volume si verifica quando la candela si chiude sul lato opposto del volume significativo. Questo di solito significa assorbimento, mostrato nell'esempio seguente, poiché lo stoppino della candela nella parte superiore aveva un alto delta positivo; ciò significa che gli acquirenti sono intrappolati in alto.

Tracker di grandi dimensioni

Ciò che viene raramente discusso nel footprint trading è l'utilizzo di filtri che filtrano il footprint in base alle dimensioni. Vedere quando i grandi trader stanno entrando nel mercato è una delle conferme più potenti dell'idea di trading. In altre parole, può essere di aiuto sapere che allo stesso tempo in cui stai aprendo la tua posizione, il trader che sta negoziando 500 lotti entra con te.

Esempio di confluenza di fattori

Il mercato sta testando il livello della struttura precedente con una divergenza Delta su un grafico di Price action. Questa confluenza di fattori potrebbe essere usata come conferma per entrare in uno scambio. Un esempio può essere quello di vedere due aste incompiute seguite da un'asta finita con un volume elevato costruito sotto il mercato. Se ciò non bastasse, un grande ordine di 500 lotti è stato immesso al mercato. 

Tutte queste tecniche hanno creato una grande fiducia nell'esecuzione guardando le informazioni di mercato in tempo reale, piuttosto che usando degli indicatori in ritardo.

Conclusione

Una volta chiari questi concetti, con l'attuale era del trading in cui questi strumenti diventano accessibili e convenienti, non c'è motivo per non dare una possibilità a un grafico footprint.

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